關于鼓勵相關機構參與市場化債轉股的通知
發(fā)改辦財金〔2018〕1442號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設兵團發(fā)展改革委、財政廳，中國人民銀行上?？偛?，中國人民銀行各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行，各銀保監(jiān)局，各證監(jiān)局：

為有效動員各類社會資本參與市場化債轉股，推動市場化債轉股擴量提質，按照《國務院關于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號）及附件《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）相關規(guī)定，現(xiàn)就鼓勵保險公司、私募股權投資基金等各類機構依法依規(guī)積極參與市場化法治化債轉股的相關事宜通知如下。

一、允許符合條件的保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理機構設立專門實施機構從事市場化債轉股，允許保險業(yè)實施機構設立私募股權投資基金開展市場化債轉股，實施機構的管理參照《保險資金運用管理辦法》、《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》、《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》等規(guī)定執(zhí)行。

二、鼓勵私募股權投資基金開展市場化債轉股業(yè)務，私募股權投資基金管理人可以獨立開展或與其他機構聯(lián)合開展市場化債轉股項目，資金募集和使用應符合相關監(jiān)管要求。

三、鼓勵銀行、信托公司、證券公司、基金管理公司等依法依規(guī)發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與市場化債轉股，資金投向和使用應符合相關監(jiān)管要求，公募資管產(chǎn)品除法律法規(guī)和金融管理部門另有規(guī)定外不得投資非上市企業(yè)股權。

四、鼓勵暫未設立實施機構的商業(yè)銀行利用現(xiàn)有機構開展市場化債轉股，允許符合條件的商業(yè)銀行單獨或聯(lián)合或與其他社會資本發(fā)起設立金融資產(chǎn)投資公司。

五、支持外資設立私募股權投資基金開展市場化債轉股業(yè)務。允許外資依法依規(guī)投資入股金融資產(chǎn)投資公司、金融資產(chǎn)管理公司開展市場化債轉股。

六、上述各類機構發(fā)起或參與市場化債轉股的，應按照相關規(guī)定向積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率工作部際聯(lián)席會議（以下簡稱聯(lián)席會議）辦公室報送項目信息。聯(lián)席會議辦公室根據(jù)《指導意見》和《關于做好市場化債轉股項目信息報送平臺上線相關工作的通知》（發(fā)改辦財金〔2018〕862號）對市場化債轉股項目信息進行管理，并會同相關部門開展監(jiān)督檢查，確保項目合法合規(guī)。

國家發(fā)展改革委辦公廳
人民銀行辦公廳
財政部辦公廳
銀保監(jiān)會辦公廳
證監(jiān)會辦公廳
2018年11月13日